太平猴魁的起源可追溯到清朝咸丰年间（1859年），当时茶园的创始人郑守庆在麻川河畔的山中开辟了一片茶园。他生产出了扁平挺直、味道鲜爽、香气芬芳的“尖茶”，并为之取名“太平尖茶”。至今，“太平尖茶”被广泛认为是太平猴魁的前身。
太平猴魁主要产于黄山区的新明一带，该地区气候湿润、土壤肥沃，有着丰富的云雾。猴坑、猴岗和颜家等地是主要的茶园区域，其中猴坑茶园出产的茶叶品质最佳。
茶园分布在海拔350米以上的中低山地，土壤主要是黑沙壤土，深厚富含有机质。茶园多位于朝北的山脊和山坡上，半阴半阳的气候特点使得茶叶的品质独具一格。
太平猴魁茶园所在地的气温适宜，海拔100-300米，年平均气温为15℃。7月份平均气温为28.2℃，1月份平均气温为2.1℃，春秋季温度凉爽宜人，4月和10月的平均气温分别为15.4℃和16.7℃。无霜期在210-220天左右，初霜日为11月5日，终霜日为3月29日，温度稳定通过10℃的初日为4月15日，终止日期在11月4日至9日之间。≥0℃的积温为5085-5500℃，≥10℃的积温为4384-4750℃。
太平猴魁生长地阳光充足，年均太阳辐射总量达到506.18千焦/平方厘米，≥0℃的期间太阳辐射为369.69千焦/平方厘米，占全年总量的73%。年日照时数为2000-2230小时，日照百分率约为50%左右，表明光能资源相对较丰富。
太平猴魁生长地降水充沛，年平均降水量在1200-1400毫米之间。春季降水占28.9%，夏季占41.1%，秋季占19.4%，冬季占10.6%。年平均降水天数为125.6天，常年相对湿度为80%，属于湿润地区。
太平猴魁生长地的土壤类型复杂多样。中山区主要是黄棕壤，土层深厚、肥沃，含有机质丰富，pH值为4.8-5.5；而外山丘岗地区主要是下蜀系成土母质分化而成的黄棕壤，耕作层较浅薄，质地黏重，肥力和通透性较差，pH值为5-6.5。沿河两岸和谷地等地多为冲积土类，即沙质壤土，土层深厚，肥力高，通透性好，常成为高产茶园区的主要类型。