第一个说法是“魏说”。在清雍正三年(1725)年前后,西坪尧阳松林头(今西坪乡松岩村)老茶农魏荫(1703~1775)勤于种茶,又信奉观音。他每日晨昏必在观音佛前敬献清茶一杯,如此数十年不辍。一天晚上,魏荫在熟睡中梦见自己荷锄出门,行至一溪涧边,在石缝中发现一株茶树。这株茶树枝壮叶茂,芬芳诱人,魏荫自然很是惊奇。正当他想采摘探究时,却被突然传来的狗吠声惊醒了。第二天,魏荫按照梦中的提示前往观音仑,果然在石坑的石隙间发现了一株与梦中所见类似的茶树。经过仔细观察,他发现这株茶树叶形椭圆,叶肉肥厚,嫩芽紫红,青翠欲滴,与其他茶树不同。魏荫非常高兴,将茶树移植在家中的一口破铁鼎里,悉心培育。经过数年的压枝繁殖,每一株茁壮茎叶油绿。适时采制,茶质特异,香韵非凡,被视为家珍并密藏罐中。每逢贵客佳宾来访,冲泡品评,都赞不绝口。有一天,一位塾师饮了此茶后大为惊奇,追问这是何好茶。魏荫详细讲述了自己的经历以及移植茶树的过程。他想将此茶称为“铁罗汉”,但是塾师认为有的罗汉狰狞可怖,好茶岂可俗称。此茶是观音佛托梦所获,称为“铁观音”才更雅致。魏荫听后非常满意。
第二个说法是“王说”。安溪西坪尧阳南岩(今西坪乡南岩村)仕人王士让,清雍正十年(1732)中副贡,乾隆十年(1745)出任湖广(今湖北)黄州府蕲州通判。他曾在南轩之麓筑书房,名为“南轩”,并常常与好友一起文艺交流。一天,他在层石荒园间看到一株与其他茶树不同的茶树,遂移植到南轩之圃中,日夜精心管理,不断繁殖,茎叶茂盛且圆叶红心。采制成品后,铁观音茶乌润肥壮,味道超凡,能沁人肺腑。乾隆六年(1742),王士让奉召赴京晋见礼部侍郎方望溪,将此茶馈赠方侍郎。方侍郎品味后,感觉这是一种非凡的好茶,并将其献上给乾隆帝。乾隆帝饮后十分喜欢,还询问了尧阳茶的历史。因为觉得铁观音茶质特殊,铁锈色的外表又沉重,形似“铁”,并且香味诱人,形如“观音”,故而将其命名为“铁观音”。