太平猴魁产于黄山区新明乡猴坑一带的猴坑、猴村、颜家三个自然村。茶园多分布在海拔350米以上的山上，面积较大的有凤凰尖、狮形尖、九龙岗、五里培等，猴岗一带更是云海缥缈，翠峰叠嶂，登高远眺，依稀可见美丽的太平湖。这里山高林密，气候湿润，土质肥沃，四季云雾缭绕、花香鸟语，树香、花香熏染着茶树和茶叶，使得太平猴魁茶品质独树一帜。
“太平猴魁”的色、香、味、形具有独特的韵味，有“刀枪云集，龙飞凤舞”的特色。每朵茶都是两叶抱一芽，平扁挺直，不散，不翘，不曲，俗称“两刀一枪”，素有“猴魁两头尖，不散不翘不卷边”之称。叶色苍绿匀润，叶脉绿中隐红，俗称“红丝线”。全身披白毫，含而不露，入杯冲泡，芽叶成朵，或悬或沉，在明澈嫩绿的茶汁之中，似乎有好些小猴子在对你搔首弄姿呢。品其味道，则幽香扑鼻，醇厚爽口，回味无穷，可体会出“头泡香高，二泡味浓，三泡四泡幽香犹存”的意境，有独特的“猴韵”。
其品质按传统分法：猴魁为上品，魁尖次之，再次为贡尖、天尖、地尖、人尖、和尖、元尖、弯尖等传统尖茶。现分为三个品级：上品为猴魁，次为魁尖，再次为尖茶。